به دست آوردن تجربه از افراد حرفه‌ای ، روشی ضروری برای کسب موفقیت می باشد . این یک قانون کلی است و علاوه بر اینکه در زمینه کسب‌وکار مورد استفاده قرار می گیرد ، در زمینه‌های دیگر نیز کاربردی است . بنابراین در صورتی که قصد دارید در زمینه ی سرمایهگذاری هم فرد موفقی باشید ، بهترین راه ، خواندن آموزه‌های بزرگان و پیشکسوتان این عرصه می باشد ؛ به ویژه بزرگترین سرمایه‌گذار تمام دوران‌ها یعنی «وارن بافت» .
ما وارن بافت را به‌عنوان معجزه‌گر بزرگی می‌شناسیم که بالغ بر 60 سال پیاپی در دنیای سرمایهگذاری موفق بوده است . دارا بودن همچین استمراری در بازاری که سرعت پیشرفت و حرکت زیادی دارد ، نیاز به احترام بسیار دارد .
به دست آوردن چنین موفقیتی در بازار ، این سوال را در ذهن ایجاد می کند که مبانی سرمایهگذاری وارن بافت چیست ؟!
در صورتی که قصد دارید مبانی و اصول سرمایهگذاری این فرد موفق را بشناسید ، می بایست کلیه ی آموزه‌هایی را که وارن بافت در تمام عمرش در زمینه ی سرمایهگذاری بیان نمود ، تحلیل نمایید .
ما می‌توانیم با تحلیل پنج آموزه مشهور وارن بافت ، برای همیشه ، رویکرد سرمایهگذاری شما را دستخوش تغییراتی کنیم ؛ پس در ادامه این مطلب با ما همراه باشید .
1. «قیمت ، آن چیزی است که شما پرداخت می کنید و ارزش ، آن چیزی است که دریافت می نمایید »
این جمله از وارن بافت ، در بین آموزه‌های دیگرش ، خیلی مشهور است . اگر به دنیای سرمایهگذاری علاقه دارید ، احتمالا تا الان حداقل یک بار ، این جمله را شنیده یا خوانده‌اید . این نقل قول ، کنایه از فلسفه سرمایهگذاری ارزش‌محور دارد که در حقیقت ریشه موفقیت وارن بافت محسوب می شود .
وارن بافت یکی از موافقان «بنجامین گراهام» می باشد ؛ فردی که خودش یکی از بنیانگذاران اصلی فلسفه سرمایهگذاری ارزش محور می باشد .
این رویکرد در کتاب پرفروش «سرمایه‌گذار هوشمند» آمده که وارن بافت ، آن را به هر فردی که می خواهد در طولانی‌مدت در عرصه سرمایهگذاری به موفقیت برسد ، توصیه می‌کند .
در حقیقت تاکید این آموزه بر این نکته است که زمان خرید سهام از بازار ، نباید بر روی کوتاه‌مدت متمرکز شوید .
قیمتی که شما پرداخت می کنید فقط یک تصویر لحظه‌ای در زمان T می باشد .
شما می بایست ورای یک تصویر لحظه‌ای و یک زمان کوتاه را مشاهده کنید . برای اینکه بتوانید به چنین مهارتی برسید ، می بایست بر روی ارزش شرکتی که بر روی آن سرمایهگذاری می‌کنید ، متمرکز شوید .
در حقیقت در طولانی مدت ، این ارزش سرمایهگذاری شماست که خودش را نشان خواهد داد . در صورتی که شما بر روی شرکتی با ارزش بالا و بنیان‌های پر قدرت سرمایهگذاری نموده باشید ، قیمت خرید اولیه ی شما بعد از گذشت 20 سال همچنان رشد خواهد کرد .
2. «ریسک، به معنای آگاهی نداشتن نسبت به کاری که انجام می‌دهید ، است».
ممکن است شما نیز جزو آن دسته از کسانی باشید که از سرمایهگذاری می ترسند . این ترس به این دلیل است که سرمایهگذاری از نگاه شما یک موضوع ریسکی و خطرناک می باشد .
در حقیقت زمانی که شما اقدام به سرمایهگذاری می‌کنید ، پول شما به اندازه وقتی که آن را در حساب بانکی خود پس‌انداز می‌نمایید ، مصون نیست .
هدف شما می بایست پیدا کردن آن دسته از موارد سرمایهگذاری باشد که قابلیت سود بالا و پتانسیل ریسک پایینی دارد .
به‌نظر می‌رسد که پیدا کردن همچین مواردی مشابه یافتن سوزن در انبار کاه است ، اما حقیقت دنیای سرمایهگذاری همین است و شما نباید در پی ایده‌آل‌ترین شکل ممکن باشید .
زمانی که در پی موردی جهت سرمایهگذاری می باشید ، باید بتوانید به درستی ریسک احتمالی را تحلیل نمایید . شما نباید اجازه دهید که طمع ، کنترل شما را در دست بگیرد .
در صورتی که می توانید ریسک ها را به صورت درست تحلیل کنید و به مسیرتان مطمئن هستید ، دیگر سرمایه‌گذاری‌تان یک سرمایهگذاری ریسکی محسوب نمی شود .
همانطور که وارن بافت به صورت دقیق و کامل شرح داده ، بزرگترین ریسک ، سرمایهگذاری با پیگیری توصیه توده مردم و ذهنیت همگانی می باشد ، ولی این شرکت‌ها اغلب آنقدر با ارزش نیستند که موفقیت بلندمدت شما را تضمین نمایند .
تا هنگامی که به کار خود مطمئن باشید و بدانید که چه می‌کنید و نیز اجازه ندهید که طمع کنترل شما را در دست بگیرد ، متحمل ریسک نخواهید شد .
3. «هرگز بر روی کسب‌وکاری که درکی از آن ندارید ، سرمایهگذاری نکنید»
آگاهی ، وقوف و تسلط نسبت به حیطه و مسیر کاری ، کلید موفقیت در سرمایهگذاری می باشد . در صورتی که شما کورکورانه و فقط مطابق نصایح و مشاوره‌های متخصصان قدیمی و بازنشسته یک عرصه ، اقدام به سرمایهگذاری کنید و بعد از مدتی اوضاع کار خوب جلو نمی رود ، احتمال شکست خوردن و ناامیدیتان افزایش می یابد .
بنابراین توصیه وارن بافت این است که هیچگاه در کسب‌وکاری که آن را درک نمی‌کنید ، اقدام به سرمایهگذاری نکنید .
در بعضی از موارد ، این جمله به معنای از دست دادن فرصت‌های بزرگ می باشد ؛ دقیقا همانند فرصت بزرگی که وارن بافت از دست داد ؛ یعنی مالکیت شرکت‌های بزرگ تکنولوژی نظیر گوگل ، اپل ، فیس‌بوک و آمازون . به این دلیل که وارن ، تکنولوژی و نوآوری را که پشت ظهور این غول‌های اقتصادی وجود داشت ، نمی توانست درک کند .
با این حال ، استراتژی وارن بافت به او این امکان را داد تا اگر چنین قدم های اشتباهی برمی‌دارد ، به جای آن فرصت‌های طلایی زیادی را نیز به دست می آورد .
سرمایهگذاری ، فقط در حیطه ای که آن را درک می‌کنید و می‌فهمید ، به شما این امکان را می‌دهد تا انتخاب‌های هوشمندانه‌تری داشته باشید و مهمتر از آن این است در صورتی که اوضاع خوب جلو نرفت ، افسوس نخورید و از کارتان پشیمان نشوید ، در حقیقت ، این شما هستید که تصمیم‌گیرنده خواهید بود ؛ موضوعی که در حیطه ی سرمایهگذاری ، بسیار پر اهمیت است .
4. «بازار مطابق انتقال پول از افراد فعال به افراد صبور طراحی گردیده است»
وارن بافت همواره برای موفقیت در سرمایهگذاری در بازارهای مالی ، توصیه می‌کند که به بلندمدت فکر کنید .
این روش تفکر در حقیقت قلب استراتژی سرمایهگذاری ارزش محور محاسبه می‌گردد .
افرادی در بازارهای مالی برنده هستند که به روش ارزش محور و صبورانه اقدام به سرمایهگذاری می‌کنند .
افراد بسیار طماعی که مطابق احساسات پیش می روند ، پول بسیاری را از دست خواهند داد که این پول‌ها نهایتا به جیب صبورترین سرمایه‌گذارها انتقال داده می‌شود . بزرگترین درسی که می‌توان از این آموزه گرفت ، این است که صبر ، کلید موفقیت در سرمایهگذاری می باشد .
5. «فقط دو قانون برای سرمایهگذاری وجود دارد»
آخرین آموزه وارن بافت ، اصلی کلاسیک و قدیمی محسوب می شود ، اما به قدری مهم است که ارزش یادآوری دوباره را دارد .
در حقیقت وارن بافت قصد دارد که شما بدانید که زمانی صحبت از سرمایهگذاری می شود ، فقط دو قانون وجود دارد :
- قانون شماره 1: هیچوقت پولت را از دست نده .
- قانون شماره 2: هیچوقت قانون شماره 1 را از یاد نبر .
این دو قانون مهم و کلیدی سرمایهگذاری که در حقیقت یک قانون می باشند ، چرایی سرمایهگذاری در بازارهای مالی را به شما یادآور می شوند :
شما پول خود را سرمایهگذاری می‌کنید تا پول کسب کنید .
در واقع ، هدف شما می بایست این باشد که هیچگاه پول خود را از دست ندهید . در صورتی که همیشه این قانون طلایی را به یاد داشته باشید ، در مواقع تصمیم‌گیری در مورد سرمایهگذاری ، با احتیاط بیشتری رفتار خواهید کرد .
شما نباید بدون داشتن اطلاعات کافی در خصوص شرکتی که می خواهید در آن سرمایهگذاری کنید ، متحمل ریسک‌های غیرضروری شوید .
اگر همچون سرمایهگذاری باهوش ، خردمند و صبور رفتار نمایید ، در سرمایه‌گذاری‌های خود موفق خواهید شد .
کلام پایانی
در صورتی که شما به قدر کافی وقت خود را برای مطالعه و یادگیری صرف کنید ، سرمایهگذاری در بازارهای مالی ، ریسک کمتری برای شما خواهد داشت .
شما می‌توانید با تبعیت از فلسفه سرمایهگذاری ارزش‌محور وارن بافت ، فرصت خود را برای موفقیت در سرمایهگذاری بیشتر کنید .
برای انجام چنین کاری ، می بایست خونسرد باشید و در زمان تصمیم‌گیری ، هوشمندانه عمل نمایید ؛ اما مهمترین مسئله این است که باید صبور باشید .
صبر در سرمایهگذاری هم مثل سایر جوانب زندگی ، کلید موفقیت می باشد .
بنابراین شما می بایست میان اشتیاق‌تان برای پول درآوردن و استراتژی بلندمدتی که موفقیت‌تان را تضمین می نماید ، تعادل ایجاد کنید .
همه ی وظیفه شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار این است که بتوانید مانند وارن بافت ، در طول زندگی‌تان ، در کلیه ی ابعاد ، تعادل کامل به وجود آورید .
