در بازار ارز دیجیتال ، تعداد زیادی از تریدرها و سرمایهگذاران رفتارشان بر اساس احساساتشان است . به همین خاطر ، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) ممکن است احساسات گوناگون تریدرها را در قالب اعداد و به صورت کمی به نمایش بگذارد . در این مقاله تصمیم داریم در مورد شاخص ترس و طمع و کاربردهای آن در ترید ارزهای دیجیتال صحبت کنیم .
توضیحاتی پیرامون شاخص ترس و طمع
تریدرها معمولا در هنگامی که قیمت‌ها افزایش پیدا می کنند حرص و طمعشان زیاد می شود که موجب به وجود آمدن احساس فومو در بازار می شود و بر عکس وقتی که بازار در روند نزولی قرار می گیرد ، در تغییرات قیمتی منفی که دیده می شود به شکل غیرمنطقی ارزهای دیجیتال خود را می فروشند . ممکن است قبل از این به گوشتان خورده باشد که در بازارهای مالی دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال داریم ، ولی بعضی از تریدرها روش های دیگری را نیز به منظور ارزیابی موقعیت بازار مورد استفاده قرار می دهند که آن را تحلیل احساسات می گویند .
موجود بودن شاخص‌هایی که داده‌های اولیه را دریافت می کنند ، احساساتی که در بازار و شرایط تریدرها وجود دارد را مورد ارزیابی قرار می دهند ، نگرش مناسبی را نسبت به روند کنونی و احتمالاتی که ممکن است به وجود آید به تریدر می دهند . یکی از این شاخص‌ها که نشان‌دهنده‌ی احساسات بازار است ، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می باشد .
- ترس شدید بیان کننده‌ی این مسئله است که سرمایهگذاران ترس و هراس دارند و این مسئله یک فرصت برای خرید است .
- زمانی که حرص و طمع سرمایهگذاران بسیار زیاد می شود نشان می دهد که ممکن است اصلاح قیمت صورت گیرد .
به همین ترتیب شاخص ترس و طمع احساسات جاری سرمایهگذاران را تجزیه و تحلیل می‌نماید و این داده‌ها را در مقیاسی ساده بین اعداد صفر تا صد قرار می‌دهد .
نمودار تاریخچه احساسات بازار ارزهای دیجیتال
نمودار زیر شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال را در یک سال اخیر نشان داده شده است که صفر معنی “ترس شدید” است که در محور عمودی قرار دارد و عدد صد بیانگر “طمع شدید” می باشد .
با مورد بررسی قرار دادن نمودار می‌توان گفت زمانی که شاخص در روند نزولی واقع شده است و توالی که برای سقف‌های نموداری وجود دارد رو به پایین است احساس ترسی که برای سقوط بیشتر قیمت وجود دارد در بین تریدرها بیشتر دیده می شود که این موجب خارج شدن سرمایه یا اقدام کارهای محافظه کارانه بیشتر در معاملاتشان می گردد .
این مسئله موجب می گردد سرمایه جاری در بازار کم شود و متعاقب آن نوسانات کاهش یابد و ریزش قیمت بیشتر شود . از سوی دیگر زمانی که نمودار در روند صعودی قرار می گیرد و کف‌های نموداری بالاتر از یکدیگر را ایجاد می کند ، بیانگر آن است که ترس تریدرها بیشتر و ریسکپذیری بیشتر شده است .
ترکیب تحلیل تکنیکال با شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و طمع را می‌توان یک اندیکاتور نیز دانست به گونه‌ای که امکان مشاهده‌ی نواحی اشباع خرید و اشباع فروش مثل اندیکاتور RSI وجود دارد و همچنین به منظور یافتن نقاط ورود به بازار از روند ها در آن بهره گرفت .
در نمودار زیر گذشته‌ی بازار و شکسته شدن روند منفی در فوریه سال ۲۰۱۹ نشان داده شده است . در این دوره روند منفی نمودار شکست ( در این بازه ، قیمت در زیر 4,000 دلار بود ) و شاخص هم در محدوده‌ی میات 30 الی 40 واقع شده است که به آن محدوده‌ی ترس می گویند . برآیند این شکست موجب گردید که قیمت به سطح 13,000 دلاری دست پیدا کند و در محدوده‌ی طمع سقوط آن آغاز گردد .
در آخر نمودار هم روند منفی دیگری که در حال شکستن می باشد را نشان می دهد که از دید این شاخص ، احتمال رشد قیمت را افزایش داده است .
