همانند بسیاری دیگر از پروژه‌های مطرح فعال در زنجیره هوشمند بایننس، پلتفرم Ellipsis نیز بر اساس نمونه موفقی در شبکه اتریوم راه‌اندازی شده است. الیپسیس خود را نسخه‌ای با مجوز از کِرو فایننس (Curve Finance) معرفی می‌کند؛ کرو فایننس صرافی غیرمتمرکز مشهوری برای مبادله استیل کوین‌ها در شبکه اتریوم است. تیم توسعه‌دهنده الپسیس از حمایت تیم سازنده کرو برخوردارند و به اصول بنیادین این پروژه پایبندند؛ معماری بی‌نیاز به اعتماد و غیرمتمرکز، بدون هزینه واریز و برداشت، بدون قفل نقدینگی و بسیار کارا در تبادل استیبل کوین؛ پروژه Ellipsis به شکل غیرحضانتی عمل می‌کند و تیم توسعه‌دهنده به دارایی‌های کاربران دسترسی ندارد. این صرافی غیرمتمرکز (DEX) در ماه مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۱۳۹۹) شروع به کار کرد.
پلتفرم الیپسیس چیست؟
Ellipsis یک دکس مختص استیبل کوین‌هاست که به روش بازارساز خودکار (AMM) کار می‌کند. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا استیبل کوین‌های مختلف را با لغزش (Slippage) بسیار پایین و قیمت کم نسبت به دیگر AMMها مبادله کنند.
اکسچنج الیپسیس چطور کار می‌کند؟
همانند صرافی‌های غیرمتمرکز متداول (همچون پنکیک سواپ یا یونی سواپ)، پلتفرم الیپسیس از استخرهای نقدینگی و قراردادهای هوشمند برای تعیین خودکار قیمت استفاده می‌کند و از آن جا که تامین نقدینگی توسط گروهی از کاربران انجام می‌شود، پاداشی از محل هزینه تراکنش (که متفاوت از هزینه تراکنش شبکه – در اینجا BSC – است) به آن‌ها پرداخت می‌کند.
الپسیس دو نوع استخر نقدینگی دارد: استخرهای پایه (Base Pools) و استخرهای متا (Metapools).
دو استخر پایه این پروژه، یکی استخر 3Pool متشکل از تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و دلار بایننس (BUSD) و دیگری استخر btcEPS متشکل از renBTC و BTCB است. همانطور که احتمالا دقت کردید، بر خلاف صرافی‌های غیرمتمرکز متداول، در استخرهای نقدینگی این پلتفرم لزوما تنها یک جفت ارز دیجیتال وجود ندارد و ممکن است تعداد بیشتری وجود داشته باشد. برای تامین نقدینگی نیز تامین‌کنندگان می‌توانند حداقل یک تا تمام ارزهای موجود در استخر را تامین کنند.
استخرهای متا از یک ارز دیجیتال دیگر و یکی از استخرهای پایه تشکیل می‌شوند؛ برای مثال استخر fUSDT و 3EPS که شامل استیبل کوین fUSDT و ارزهای موجود در استخر 3Pool است.
این نوع استخر ترکیبی، به چند شکل می‌تواند مفید باشد:
از کم شدن نقدینگی استخرهای موجود جلوگیری می‌کند.
به پلتفرم الیپسیس اجازه می‌دهد تا دارایی‌هایی که نقدینگی کمتری دارند را لیست کند.
به حجم مبادله می‌افزاید که متعاقبا سبب پاداش بیشتر برای تامین‌کنندگان نقدینگی می‌شود.
همه نقدینگی استخرهای پایه در استخرهای متا وجود ندارد. تامین‌کنندگانی که دارایی خود را در استخرهای پایه ودیعه گذاشته‌اند اما مایل نیستند تا دارایی خود را در استخرهای متا بگذارند، از ریسک سیستماتیک این استخرها در امان هستند و سرمایه آن‌ها وارد این استخر نمی‌شود.
باقی کار مشابه دیگر صرافی‌هاست. در ازای تامین نقدینگی به صاحبان سرمایه با توجه به سهم‌شان از میزان سرمایه استخر توکن نقدینگی (LP Token) داده می‌شود که وجود آن به هنگام خارج کردن اصل سرمایه به همراه پاداش‌های تراکنش الزامی است. همچنین برای تشویق بیشتر، می‌توان این توکن‌ها را در بخش مزارع کشت سود (Yield Farming) این پلتفرم قفل کرد و از پاداش مضاعف به شکل توکن EPS (توکن کاربردی این پلتفرم) بهره برد. همچنین توکن EPS را می‌توان در بخش Staking سپرده‌گذاری کرد و سود بیشتری کسب کرد .
