در این مقاله تصمیم داریم اطلاعات مربوط به صرافی‌های غیر متمرکز (DEX) اتریوم را مورد بررسی قرار دهیم . در صورتی که به دنیای ارز دیجیتال علاقمند هستید ، پس به احتمال زیاد با صرافی های غیر متمرکز و پروتکل ها آشنایی دارید . در این مطلب می خواهیم به طریقه‌ی کار اکوسیستم DEX اتریوم بپردازیم .
با وجود اینکه حجم معاملات ماهانه CEX ها (صرافی های متمرکز) تریلیون ها دلار می باشد ، DEX ها هنوز هم درگیر نقدینگی هستند .
معرفی واژه‌ها
- پروتکل DEX : پروتکلی که چندین توکن با دفتر سفارشات را مورد پشتیبانی قرار می دهد . به طور مثال می توان به پروتکل 0x اشاره کرد .
- صرافی DEX : یک صرافی غیر متمرکز مستقل می باشد .
- سرویس تبادل توکن : تبادل توکن بدون نیاز به دفتر سفارش یا با کمک تنها یک جفت معاملاتی .
چکیده ای از این مقاله
- صرافی IDEX پیشتاز در زمینه‌ی حجم معاملات DEX ها می باشد .
- پروتکل تبادل توکن عملکرد بهتری پیدا کرده است .
- پروتکل های DEX از نظر پذیرش با سختی هایی روبه رو هستند .
توزیع معاملات در میان صرافی های اتریوم
زمانی که از تعداد معاملات سخن به میان می آید ، صرافی IDEX در میان صرافی های گوناگون به طور کامل پشگام می باشد . صرافی IDEX یک صرافی نیمه غیر متمرکز به شمار می رود . به صورتیکه دارای دفتر سفارشات و هماهنگی سفارش خارج از زنجیره و انجام معاملات درون زنجیره است . ولی زمانی که از میزان عددی معاملات سخن به میان می آید ، عملکردی که بازار داد و ستدی (که eth2dai است) دارد بهتر از IDEX است . همانگونه که از نام آن پیداست ، Eth2Dai تنها تبادل اتریوم به DAI و برعکس را ممکن می کند . این مسئله بیانگر این است که تعداد زیادی از تریدرها اقدام به معامله‌ی اتر خود با استیبل کوین دای و برعکس می نمایند .
توزیع معاملات در میان پروتکل های اتریوم
در این زمینه هم می توان گفت IDEX پیشتاز می باشد ، ولی از پروتکل های تبادل توکن مانند Uniswap، Bancor و کایبر نیز به خوبی استقبال شده است . با اینکه بیشتر این سرویس ها DEX نیستند ؛ چراکه میزبان دفتر سفارشات نمی باشند . در مجموع پروتکل های DEX (مثل پروتکل 0x) هنوز هم از نظر پذیرش با سختی هایی روبه رو می باشند .
از نظر میزان دلاری که مورد معامله قرار گرفته ، کاملا معلوم است که جفت معاملاتی اتر به دای و برعکس با حجم معاملاتی ۷۶ میلیون دلار در جایگاه اول می باشد . نکته ای که در این زمینه باید به آن توجه کرد این است که از میان ۴ مورد برتری که وجود دارد ، ۳ سرویس تبادل توکن (Eth2Dai ، Uniswap ، Kyber) موجود است و IDEX فقط صرافی غیر متمرکز واقعی به شمار می رود . 0x با حجم معاملاتی ۲۷ میلیون دلاری در جایگاه پنجم است .
سهم بازار
صرافی IDEX بیش از نیمی از سهم بازار را در دست دارد . سرویس های گوناگون تبادل توکن نیز ۳۳ درصد سهم بازار را دارا می باشند . دو نسخه گوناگون پروتکل 0x نیز به طور تقریبی ۷.۶ درصد سهم بازار را در اختیار دارند . این آمار نشانگر آن است که برای سرویس های تبادل توکن ، تقاضای خوبی موجود است ؛ چراکه ایمن تر، ارزانتر و مطمئن تر از سرویس های تبادل توکن متمرکز مثل شیپ شیفت و چنجلی هستند .
توکن های برتری که در صرافی های غیر متمرکز مورد معامله قرار گرفته است (به غیر از ETH/WETH)
بیشترین ارزی که مورد مبادله قرار گرفته ، اتر و مشتقات آن ETH و WETH است . بیشترین تراکنش مربوط به تبادل توکن با سایر توکن ها می باشد .
به جز ETH و WETH، استیبل کوین دای برترین کوین در صرافی های غیر متمرکز محسوب می شود . نکته جالب دیگر این است که تقریبا ۱۵ درصد کلیه‌ی معاملات در صرافی های غیر متمرکز در برگیرنده‌ی توکن هایی می باشد که در صرافی های CEX فهرست نشده اند و تنها در DEX ها موجود هستند . به طور مثال توکن EMPR تنها در ۳ صرافی فهرست شده است که دو مورد از این صرافی ها ، غیر متمرکز هستند .
شایان ذکر است حجم معاملات دای نشان دهنده‌ی این مسئله نیست که دای به منظور انجام معاملات مورد استفاده قرار می گیرد . این اطلاعات در برگیرنده‌ی Eth2Dai نیز است .
جمع بندی
این اطلاعات نشانگر آن است که حتی بعد از ۲ سال و سرمایه گذاری های میلیون دلاری که انجام داده‌اند ، پروتکل های صرافی غیر متمرکز هنوز هم به منظور جلو زدن از CEX ها تلاش می کنند و اقدام به ارائه عملکرد ، نقدینگی و خدمات مشابهی می کنند . در این زمینه گفتنی است که پیشرفت هایی به دست آمده است . پروتکل های تبادل توکن دارای عملکرد بهتری هستند و پذیرش آنها روز به روز بیشتر می شود .
در صورتی که تا الان Uniswap یا کایبر را مورد استفاده قرار داده‌اید ، مسلما می توانید متوجه تفاوت ها شوید که موجب تجربه کاربری بهتر و افزایش بازدهی سرویس های تبادل توکن غیر متمرکز می‌گردد . ولی این مسئله در مورد DEX ها صدق نمی کند . ما برای بالا بردن بازدهی بازار و و جلوگیری از به هدر ندادن پول زیاد بر روی گس(gas) ، می بایست اقدام به غیرمتمرکز سازی صرافی ها کنیم . خصوصیات اتریوم ۲.۰ در پی آن است که بتواند از نظر هزینه و خروجی تراکنش ها ، به پروتکل های DEX کمک کند .
صرافی IDEX به خاطر نیمه غیر متمرکز بودنش ، مسلما پیشتاز است . مدل IDEX بدین شکل است که می بایست اقدام به واریز توکن ها به قرارداد هوشمند IDEX نمایید ، ولی کلیه‌ی اقدامات دیگر بر روی سرورها و دیتابیس های متمرکز IDEX صورت می گیرد .
پروژه های پروتکل غیر متمرکز مثل 0x و لوپرینگ شدیدا مشغول کار هستند . چندین وقت پیش ، لوپرینگ پتنت اقدام به ثبت چندین راه‌حل برای مشکلات اصلی نموده و zkSnarks را به منظور بالا بردن خروجی تراکنش مطرح نموده است . تیم 0x نیز هم برای برطرف نمودن مشکل نقدینگی آزمایش Starks را انجام می دهد . انتظار می رود که با گذر زمان ، این پروژه ها بتوانند مشکلاتی که وجود دارند را برطرف نمایند و به مسیر خود جهت رساندن عملکرد و بازده DEX ها به CEX ها ادامه دهند .
منبع : medium
