در طول ده سال گذشته،شاهد بهترین عملکرد برای بیت کوین نسبت به دیگر سرمایه های جهان بوده ایم .هرچند تا سال ۲۰۱۷ به طول انجامید تا بتواند مورد توجه جهانیان واقع شود.بیت کوین و ارزهای دیجیتال برتر از لحاظ ارزش بازار و به عنوان سرمایه گذاری بلند مدت، توانسته‌اند بازگشت سود بیشتری نسبت به اکثر سهام موجود در بازار بورس و هم‌چنین طلا و سایر کالاها به همراه داشته باشند.رشد 20 برابری قیمت بیت کوین در گمتر از 20 سال می تواند گواه خوبی بر این مطلب باشد.
در ژانویه ۲۰۱۷، قیمت بیت کوین تقریبا ۱۰۰۰ دلار بود و تا ماه دسامبر تا ۲۰,۰۰۰ دلار افزایش یافت و در زمان این رشد بی سابقه بیت کوین ،بسیاری از دارندگان این ارز دیجیتال چون به بیت کوین به عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت باور داشتند ، حتی یک ساتوشی از دارایی خود را نفروختند.
سرمایه‌گذاری بلندمدت ، مفهوم ساده‌ای بوده و به معنای چشم‌انداز سرمایه‌گذاری بلندمدت است که در بازار ازر دیجیتال و بازار بورس مختصری تفاوت معنایی دارد. بازار بورس، بلندمدت معمولا به معنای چیزی است که سال‌ها باقی بماند.ولی این عبارت در بازار ارزهای دیجیتال که با نوسان زیاد و سریعی مواجه است، به مفهوم چند ماه یا یک سال کاهش می بابد.
با نگاهی به بازار بورس ، متوجه می‌شویم که وارن بافت سرمایه‌گذار افسانه‌ای بورس یکی از طرفداران سرمایه‌گذاری بلندمدت محسوب می شود. زیرا این روش سرمایه‌گذاری، مزایای بسیار زیادی را ارائه می‌دهد.
مزایای ایجاد پورتفولیو:
اطلاعات آماری از رشد اقتصاد در گذشته می تواند سودمند باشد چرا که اقتصاد به مرور رشد می‌کند و بازارهای مختلف معمولا در بلندمدت ،روندی صعودی دارند.
رشد درارزهای دیجیتال شرایط متفاوتی دارد. هرچند، این موضوع ثابت شده است که هودل کردن حتی در اولین دهه بازار ارزهای دیجیتال نیز یکی از بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است.
زمان بندی نداشتن بازار ارز دیجیتال:
ورود و خروج به این بازار می‌تواند به معنا ی از دست دادن روزهایی با سود چشمگیر باشد.برای مثال از دست دادن بهترین روز بیت کوین در سال ۲۰۱۹ که ۲۶ اکتبر یا همان پامپ چینی، به معنای از دست دادن سود ۴۲ درصدی بود.
لازم به ذکر است که به منظور کاهش نوسانات، توصیه می شود که پورتفولیوی بلندمدت خود را به یکباره نخرید، بلکه از روش DCA پیروی کنید.
کارمزد کم درمعاملات:
دررویکرد معاملاتی فعال انتظار می‌رود که کارمزد تراکنش‌ها باعث کاهش سود شما شوند، به خصوص زمانی که معاملات مارجین همراه با لوریج انجام دهید.
با وجود یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت، تنها کاری که باید انجام دهید هودل کردن است. فارغ از کارمزد تراکنش‌های اولیه، دیگر پرداختی برای کارمزد انجام نمی‌دهید.
امنیت ارزهای دیجیتال:
چنانچه معامله‌کننده فعالی در بازار ارزهای دیجیتال نیستید دیگر نیازی به حفظ سرمایه خود در صرافی‌ها نیست، بلکه بهتر است آنها را در کیف پول‌های سخت افزاری ایمن ذخیره کنید. همانطور که می‌دانید، صرافی‌ها اهداف ارزشمندی برای هکرها هستند و این مطلب ممکن است به سرمایه شما آسیب بزند.تقریبا تمام صرافی‌های برتر شاهد از دست دادن سرمایه خود بوده‌اند.
معیارهایی که برای ارزیابی ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری بلندمدت باید در نظر بگیریم
ارزش بازار:
سهم زیاد از بازار معمولا بیانگر تسلط بر بازار است. برای مثال، سهم بازار بیت کوین در حال حاضر ۶۲.۳ درصد کل ارزش بازار عرصه ارزهای دیجیتال است. می‌توانیم از این موضوع به عنوان شاخصی برای تعیین عملکرد بلندمدت ارز دیجیتال استفاده کنیم.
پروژه‌هایی با ارزش بازار اندک و چند ده میلیون دلاری به راحتی قابل دستکاری هستند. هرچند این پروژه‌های نیز پتانسیل رشد در دراز مدت را دارند.
سرمایه گذاری ارز دیجیتال:
حال با این سوال مواجه می شویم که چگونه پورتفولیوی خود را ایجاد کنیم و قصد داریم کدام یک از ارزهای دیجیتال را در پورتفولیوی بلندمدت خود قرار دهیم .
قبل از بررسی این موضوع، به بیان چند معیار مفید که می‌توانیم از آنها برای سنجش و ارزیابی پتانسیل ارز دیجیتال مدنظر برای سرمایه‌گذاری بلندمدت استفاده کنیم میپردازیم.
کاربردی بودن پروژه
زمان تعیین و شناسایی ارزهای دیجیتال باید از خود بپرسیم که آیا این ارز دیجیتال مفید است و پروژه مورد نظر کاربر دارد و ادامه دار خواهد بود یا خیر؟
به عنوان مثال می‌توان به دومین ارز دیجیتال برتر از لحاظ ارزش بازار یعنی اتریوم اشاره کرد . ارزش کاربردی اتریوم ناشی از عملکرد آن است که به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهد تا برنامه‌های غیرمتمرکز بر بستر این بلاک چین ایجاد کنند.
نمونه دیگر بایننس کوین (BNB) است که توکنی چندمنظوره از جانب بایننس یعنی بزرگترین صرافی ارز دیجیتال از لحاظ حجم معاملات است. از این توکن برای پرداخت کارمزدهای بایننس و هم‌چنین شرکت در IEO (عرضه اولیه کوین در صرافی) های بایننس استفاده می‌شود.
حجم معاملات و تراکنش‌ها
برای تعیین مفید و قابل استفاده بودن یک ارز دیجیتال می‌توانیم به بررسی تعداد تراکنش‌های روزانه و هم‌چنین حجم معاملات آن بپردازیم. حتما تراکنش‌های واقعی و تراکنش‌های اسپم را بشناسید و بین آنها تفاوت قائل شوید.
در خصوص اتریوم می‌توان گفت که میانگین تعداد تراکنش‌های روزانه تقریبا ۸۰۰,۰۰۰ تراکنش است. بسیاری از این تراکنش‌ها متعلق به توکن‌های ERC-20 هستند. هرچند، این موضوع ثابت می‌کند که شبکه مورد استفاده قرار می‌گیرد.
توسعه مستمر ارز دیجیتال:
توسعه مستمر یکی از نکات مهم و حیاتی یک ارز دیجیتال است. اگر فناوری موجود در ارز دیجیتال مورد نظر مناسب با اهداف آن نباشد، احتمالا در بلندمدت شاهد شکست این ارز دیجیتال خواهیم بود. فارغ از چندین سافت فورک و هاردفورک اتریوم در سال ۲۰۱۹، این شبکه در آستانه انتقال به گواه اثبات سهام و پیاده‌سازی و اجرای اتریوم ۲.۰ است.
این توسعه مثبت، احتمال پذیرش گسترده اتریوم را افزایش می‌دهد و آن را به یک کاندیدای مناسب برای حضور در پورتفولیو تبدیل می‌کند.
توجه مستمر به اخبار و احساسات بازار
اخبار مربوط به پروژه‌های مورد نظر می‌توانند بر عملکرد قیمت آن توکن تاثیرگذار باشد، به ویژه زمانی که توکن مورد نظر دارای ارزش بازار اندکی باشد.رصد و پیگیری احساسات بازار از اهمیت ویژه‌ای برخوردار هستند.
پروژه‌هایی وجود دارند که به دلیل بازاریابی بهتر خود، مورد پسند رسانه‌های مختلف قرار می‌گیرند، در حالی که سایر پروژه‌ها مورد علاقه رسانه‌ها نیستند. برای مثال، بودجه بازاریابی ترون (TRON) احتمالا بیشتر از مونرو (XMR) است.
اکنون می‌توانیم به فرایند ایجاد پورتفولیو و مخصوصا این نکته که هر ارز دیجیتال چند درصد از پورتفولیو را باید تشکیل دهد بپردازیم.
ایجاد پورتفولیو:
سروکار داشتن و در معرض یک ارز دیجیتال خاص قرار گرفتن در وهله اول به اشتیاق و ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.
به عنوان مثال، چنانچه در بازارهای جهانی، ریسک‌پذیری شما خنثی باشد، پورتفولیوی سرمایه‌گذاری برای افراد جوان شامل ۵۰ درصد سهام بازار بورس و ۵۰ درصد اوراق قرضه خواهد بود.
بازار بورس ریسکی‌تر از اوراق قرضه در نظر گرفته می‌شوند، اما سود بیشتری نیز ارائه می‌دهند. در مقابل، اوراق قرضه دارایی‌های امن‌تری نسبت به سهام هستند، اما سود کمتری ارائه می‌دهند. ترکیب این دو، می تواند پورتفولیوی متوازن‌تری برای افراد معمولی ایجاد کند.
اصول سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال:
شاید این گونه در نظر گرفته شود که سرمایه‌گذاری در بیت کوین ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌هایی با ارزش بازار متوسط داشته باشد. بدین ترتیب، می‌توانیم سطح ریسک پذیری خود را مشخص کنیم.
برای مثال، یک پورتفولیوی پرریسک می‌تواند شامل ۸۰ درصد ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کم و متوسط و ۲۰ درصد بیت کوین باشد و یک پورتفولیوی کم ریسک شامل ۹۰ درصد بیت کوین و ۱۰ درصد آلتکوین‌هایی با ارزش بازار متوسط است.
قبل از ادامه موضوع، در این مقاله با فرض اینکه بازار ارزهای دیجیتال به مرور زمان رشد خواهد کرد ، پورتفولیوی ارز دیجیتال بر حسب بیت کوین سنجیده می‌شود، نه دلار.
علاوه بر موارد فوق و توجه به چرخه‌های بازار ارزهای دیجیتال، هنگامی که بیت کوین و ارزهای دیجیتال در سطح بالایی از قیمت قرار دارند، فروش آنها همواره اقدامی عاقلانه است.
به غیر از بیت کوین، سال‌های گذشته به ما آموخته است که اکثر آلتکوین‌ها با بالاترین سطح قیمت خود فاصله بسیار زیادی دارند. اکثر آلتکوین‌ها به تدریج ارزش خود را نسبت به بیت کوین از دست دادند. پس از ترکیدن حباب سال ۲۰۱۷، تعداد معدودی از آلتکوین‌ها توانستند به رکورد قیمت خود دست یابند. دو مورد از این آلتکوین‌ها در مثال ارائه‌شده حضور دارند.
نکته آخر این است که هنگام ایجاد پورتفولیو، بهتر است طیف متنوعی از ارزهای دیجیتال را انتخاب کنیم. هرچند باید کنترل آنها را نیز در اختیار داشته باشیم. توصیه می‌شود که کوین‌های بسیار زیادی را وارد پورتفولیو نکنیم و به چند کوین موردنظر خود معطوف شویم.
مدلسازی پورتفولیوی بر اساس طرح Crypto Cobain:
پورتفولیوی کاربران به دلیل عواملی نظیر ریسک‌پذیری بدون شک متفاوت خواهد بود. پورتفولیوی ما با استفاده از طرح زیر مدلسازی شده است. این طرح توسط Crypto Cobain معامله‌کننده معروف ارزهای دیجیتال ارائه شده است.
دو پورتفولیو را پیشنهاد می‌دهیم که از ارزهای دیجیتال مشابهی ایجاد شده‌اند. نکته‌ای که آنها را نسبت به یکدیگر متمایز می‌کند، سطح ریسک آنها است.
پورتفولیوی ارز دیجیتال پیشنهادی اول: کم‌ریسک
- بیت کوین ۸۰٪
- اتریوم ۷٪
- تزوس ۶٪
- مونرو یا زیکش ۴٪
- بیت کوین کش ۳٪
پورتفولیوی ارز دیجیتال پیشنهادی دوم: پرریسک
- بیت کوین ۵۰٪
- اتریوم ۲۰٪
- تزوس ۱۵٪
- مونرو یا زیکش ۱۰٪
- بیت کوین کش ۵٪
راندمان
راندمان بیت کوین و ارز های دیجیتال
همانطور که اشاره شد، تجربه نشان داده است که به غیر از آلتکوین‌های خاص، بازگشت سود بیت کوین عملکرد بسیار بهتری نسبت به اکثر آلتکوین‌ها دارد. به همین دلیل، پورتفولیوی اول را پیشنهاد می‌کنیم زیرا ۸۰ درصد آن را بیت کوین تشکیل می‌دهد.
هم‌چنین باید این نکته را به خاطر داشته باشیم که ۱۲ ماه گذشته، آلتکوین‌ها شرایط بسیار وخیمی داشته‌اند. طی این مدت هیچ “فصل آلتکوین” وجود نداشته است و فقط دو آلتکوین مهم و برتر به اسم تزوس و بایننس کوین به بالاترین سطح قیمت تاریخ خود دست یافته‌اند.
بیت کوین
بیت کوین بهترین دارایی نسبت به آلتکوین‌ها و پادشاه ارزهای دیجیتال است. بیت کوین،اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز، توسط ساتوشی ناکاموتو در سال ۲۰۰۸ خلق شده است و به گونه ای طراحی شده است تا عملکردی دقیقا مشابه با ارز فیزیکی داشته باشد و به انتقال ارزش بپردازد. هرچه از عمر بیت کوین می‌گذرد، پذیرش و محبوبیت آن نیز افزایش می‌یابد.
بیت کوین دروازه‌ای به دنیای ارزهای دیجیتال است. بسیاری از خرده فروشان جدید قبل از خرید آلتکوین‌ها، به خرید بیت کوین می‌پردازند.
اتریوم
دومین ارز دیجیتال از لحاظ ارزش بازار است. اتریوم به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهد تا با استفاده از قراردادهای هوشمند به ایجاد برنامه‌های غیرمتمرکز بپردازند و برخلاف بیت کوین تنها هدف آن، واسطه‌ای برای انتقال و تبادل ارزش نیست. در عوض،
به ارز قابل معامله پروژه اتریوم، اتر گفته می‌شود و مخفف آن به صورت ETH است. طی دوران حباب ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۱۷، قراردادهای هوشمند اتریوم برای جذب سرمایه پروژه‌های جدید، استفاده میشد. به این فرایند، عرضه اولیه کوین یا ICO گفته می‌شود.
تزوس
تزوس یکی از نویدبخش‌ترین پروژه‌هایی است که در سال ۲۰۱۷ و پس از یک ICO رکوردشکن با ۲۳۲ میلیون دلار جذب سرمایه به وجود آمد. تزوس یک شبکه بلاک چین مبتنی بر گواه اثبات سهام است که توسط مدل دموکراسی نقدینگی (Liquid Democracy) اداره می‌شود.
ارز دیجیتال اصلی پروژه تزوس، XTZ است و در حال حاضر، نوزدهمین ارز دیجیتال برتر از لحاظ ارزش بازار است. بسیاری از صرافی‌ها نظیر بایننس و کوین‌بیس، استیکینگ تزوس را به کاربران خود ارائه می‌دهند و به آنها امکان می‌دهند تا با استیکینگ مقدار مشخصی XTZ به عنوان وثیقه به کسب سود منفعل بپردازند.
مونرو
مونرو همانند بیت کوین، تبادل ارزش و سرمایه را امکان‌پذیر می‌سازد و از این نظر با بیت کوین تفاوت دارد که معطوف به ارائه حریم خصوصی پیشرفته به کسانی است که از بلاک چین مونرو بهره برده و از مکانیزم‌های آدرس‌های پنهان استفاده می‌کنند.
ناشناس بودن در عرصه‌ای که آدرس‌های بیت کوین را می‌توان رصد و پیگیری کرد از اهمیت روزافزونی برخوردار است. با ورود قوانین جدید به عرصه ارزهای دیجیتال، تعداد افرادی که به سمت کوین‌های حریم خصوصی نظیر مونرو، زیکش و دش جذب می‌شوند در حال افزایش است.
زیکش
زیکش همانند مونرو یک کوین حریم خصوصی است که بر تضمین محافظت از ناشناس بودن کاربر در تراکنش‌ها معطوف است.
زیکش هدف خود را با استفاده از ساختار گواه اثبات گواه دانش صفر خود به اسم zk-snarks محقق می‌سازد. این ساختار به کاربران امکان می‌دهد تا بدون افشای هویت خود به تبادل اطلاعات بپردازند.
بیت کوین کش
در سال ۲۰۱۷ بیت کوین کش به عنوان فورکی از بیت کوین و با ویژگی‌های کم و بیش مشابه بیت کوین به وجود آمد ، به گونه ای که هردوی این ارزهای دیجیتال، ابزارهای پرداخت هستند.
بیت کوین کش و بیت کوین در حال رقابت برای کسب عنوان بیت کوین واقعی هستند. هرچند، بیت کوین کش اصلا رقیب واقعی بیت کوین به حساب نمی‌آید. با این حال، سال گذشته فورک دیگری در بیت کوین کش انجام شد و این ارز دیجیتال را به بیت کوین کش ABC و بیت کوین کش SV تقسیم کرد. این موضوع، شاهد دیگری بر این مدعا است که مشکلات بیت کوین کش بسیار زیاد هستند و اقدامات زیادی برای برطرف شدن آنها لازم است. علیرغم این موارد هم‌چنان معتقدیم که هر پورتفولیویی باید مقداری بیت کوین کش داشته باشد.
سخن آخر:
اکنون زمان بسیار هیجان‌انگیزی برای سرمایه‌گذاری در عرصه ارزهای دیجیتال است و ارزهای دیجیتال، کلاس دارایی جدیدی محسوب می شود که در حال حاضر سود بیشتری نسبت به بازارهای سنتی ارائه می‌دهد.
لازم به ذکر است اخبار بسیار زیادی درباره سرقت ارزهای دیجیتال به دلیل عدم امنیت مناسب وجود دارد لذا باید اطمینان حاصل کنید که پورتفولیوی شما ایمن است.
نداشتن برنامه سرمایه‌گذاری مناسب می‌تواند منجر به ضررهای هنگفت شودوداشتن یک استراتژی مناسب بسیار مهم و ضروری است . رویکرد سرمایه‌گذاری بلندمدت صرفا یکی از استراتژی‌هایی است که می‌توانید انتخاب کنید. هم‌چنین می‌توانید رویکرد سرمایه‌گذاری بلندمدت را طبق شرایط مطلوب نوع معاملات خود تغییر دهید. مهمترین نکته، داشتن برنامه برای هر شرایطی است که ممکن است رخ دهد.
