شاخص یا نسبت سود به زیان یا به عبارتی “ریسک به ریوارد” ، شاخصی جهت تعیین نمودن حد ضرر و حد سود به منظور سرمایه گذاری در معاملات بورس است ، این شاخص قادر است برای تصمیم گیری جهت خرید یا عدم خرید سهم در بورس ، مدنظر سرمایه گذاران واقع شود . نسبت ریسک به ریوارد بدین معنی است که شما در قبال چند درصد سود می پذیرید که چند درصد از سرمایه خود را درگیر ریسک کنید . می بایست دقت کنید که مفهوم “نسبت سود به زیان” در تمامی بازارهای بورس خواه داخلی (بورس های ملی) و خواه بین المللی برابر است .
طریقه ی محاسبه ریسک به ریوارد :
برای محاسبه کردن این نسبت در درجه اول می بایست ریسک و ریوارد را مطابق فرمول زیر به دست بیاوریم ؛
حد ضرر – قیمت سهم = ریسک
حد سود – قیمت سهم = ریوارد
پس بعد از تعیین نمودن ریسک و ریوارد ، ریسک را بر ریوارد تقسیم می نماییم تا نسبت آن معین گردد ، به صورتی که به هر اندازه این نسبت کمتر از ۵۰% باشد ، سهم برای خریدن گزینه ی مناسب است .
به عنوان مثال :
تصور کنید شما می خواهید سهمی را در بازار بورس ایران با واحد پولی ریال خریداری کنید که قیمت آن مبلغ ۱۶۸۱ ریال می باشد و تارگت ( حد سود ) سهم مبلغ ۲۱۲۰ ریال و حد ضرر سهم مبلغ ۱۵۵۰ ریال است ، پس برای تصمیم گیری به منظور خرید یا عدم خرید سهم اول می بایست ریسک و ریوارد را تعیین کنیم .
۱۳۱ = ۱۵۵۰ – ۱۶۸۱ = ریسک
۴۳۹ = ۲۱۲۰ – ۱۶۸۱ = ریوارد
حالا بر اساس مطالب مذکور ، ریسک را بر ریوارد تقسیم می نماییم که می شود :
۲۹۸ / ۰ = ۴۳۹ / ۱۳۱ = Risk/Riward
بر این اساس نتیجه محاسبه می گردد ؛ ۰٫۲۹۸ یا ۲۹٫۸% و به دلیل کمتر بودن این نسبت از ۵۰% ، می توان گفت سهم برای خرید گزینه ی مناسبی است .
تجزیه و تحلیل نسبت ریسک به ریوارد :
شاخص ریسک به ریوارد ، شاخص مناسبی جهت تعیین حد ضرر و حد سود می باشد ، بدان معنا که بعد از خرید سهم ، قیمت آن تا مبلغ ۱۵۵۰ ریال ریزش کرد ، می توانیم آن را به فروش برسانیم و با ضرر از آن خارج شویم و در صورتی که قیمت سهم افزایش یابد و تا مبلغ ۲۱۲۰ ریال برسد ، باز هم می توانیم آن سهم را بفروشیم . به عبارت دیگر مبلغ ۴۳۹ ریال سود در برابر مبلغ ۱۳۱ ریال ضرر که ریسک به ریوارد سهم می شود ۲۹% و یا یک سوم مبلغ سرمایه گذاری ، در نتیجه ریسک به ریوارد ، بدان معناست که شما می پذیرید در قبال ۲۹ درصد سود ، میزانی از سرمایه خود را (به اندازه مبلغ سرمایه گذاری) درگیر ریسک کنید .
