حتما تا الان به این نکته توجه کرده اید که معاملات ارزهای دیجیتال علاوه بر سودآوری بالا ، ریسک بسیار زیادی نیز دارند . به همین منظور ، افراد پیش از آنکه سرمایه ای را به این کار اختصاص دهند ، باید حتما دانش خود را در زمینه ی ترید در ارزهای دیجیتال بالا ببرند .
از آنجایی که سرمایه هر فرد در ارزهای دیجیتال می تواند در مدت زمان اندکی دو برابر رشد کند ، ریسک بسیار بالایی هم وجود دارد که ضرر کند و این ضرر ممکن است ۸۰٪ از دارایی وی را در بر بگیرد یا اینکه تمامی سرمایه خود را از دست دهد . پس باید بدانید بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بسیار بالایی است و ممکن است همین امر منجر به ایجاد نوعی از معاملات به نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شده باشد که بسیار در این بازار مرسوم شده است .
مارجین تریدینگ چیست ؟
مارجین تریدینگ به نوعی از فعالیت گفته می شود که در آن ، با اهرم کردن موجودی فعلی ارز دیجیتال ، مقداری سرمایه اضافه‌تر قرص گرفته می‌شود تا انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای فرد امکان پذیر شود .
به همین خاطر ، مارجین تریدینگ ، معاملات اهرمی نیز نامیده می شود . این یک شیوه ی قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی هم مورد استفاده قرار می گرفته و هنوز هم استفاده می‌شود .
در ابتدا این مفهوم در بازارهای مالی آمریکا به وجود آمد و در حال حاضر ، در چندین بورس در سراسر دنیا در حال اجرا می باشد . برای مارجین تریدینگ ، قوانین بسیاری در بورس های جهان وجود دارد اما در بازار ارزهای دیجیتال ، برای معاملات اینچنینی ، قوانین نسبتا ساده تری وجود دارد . ولی در مجموع اصل و اساس مارجین تریدینگ ، هم در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و هم در بازار ارزهای دیجیتال ، به یک شکل می باشد .
مثالی برای مارجین تریدینگ :
تصور کنید می خواهید مبلغ 2000 دلار بیت‌کوین بخرید ، اما سرمایه‌ای که در دست دارید فقط 1000 دلار می باشد . با مارجین تریدینگ می‌توانید 1000 دلار بیشتر برای خرید بیت‌کوین در اختیار داشته باشید . حالا در صورتی که قیمت بیت‌کوین خریداری شده 50 درصد افزایش یابد ، 2000 دلار گفته شده به 3000 دلار خواهد رسید . شخص می‌تواند معامله خود را ببندد بدان معنا که بیت‌کوین را بفروشد ، 1000 دلاری قرض گرفته شد را به قرض‌دهنده پرداخت کند و 1000 دلار سود را هم برای خود حفظ کند .
اما از سوی دیگر ، در صورتی که قیمت بیت‌کوین 50 درصد ریزش کند ، 2000 دلار سرمایه‌گذاری شده به 1000 دلار می رسد . در این موقعیت ، چون الویت دریافت پول با قرض‌دهنده ی پول است ، باید 1000 دلار باقیمانده به قرض‌دهنده داده شود و تریدر تمامی سرمایه خود را از دست خواهد داد .
پس مطابق گفته ها می توانید متوجه شوید ، مارجین تریدینگ هم می‌تواند موجب بالا بردن سودآوری شود و هم سرمایه فرد را کاملا ازبین ببرد . این دلیلی است که تاکید می کنند فقط افراد حرفه ای وارد معاملات اهرمی شوند .
چه کسی به تریدر پول قرض می‌دهد ؟
حتما پیش خودتان فکر می کنید آیا کسی حاضر است به تریدر پولی اضافه تر از مبلغ ترید قرض دهد ؟ بیشتر وقت ها ، افردای که پول قرض می دهند ، کارگزاران یا پلتفرم‌های معاملاتی هستند که پول و سرمایه خود را در قبال گرفتن مقداری کارمزد و بهره ، به تریدرها می دهند .
در بازار بورس تهران ، کارگزاران یک مبلغی را به عنوان بسته‌های اعتباری به سرمایه‌گذاران و تریدرها قرض می‌دهند . در بازار ارزهای دیجیتال و فارکس ، هنگامی که دارایی خریداری شده از جانب تریدر ، قیمت آن شدیدا کاهش پیدا می کند و ضرر به میزانی می‌رسد که سرمایه ای که به تریدر قرض داده شد ، در معرض ازبین رفتن قرار می گیرد ، پوزیشن معاملاتی تریدر به طور اتوماتیک به وسیله ی کارگزار یا پلتفرم معاملاتی بسته می‌شود . بدین صورت ، کارگزار یا پلتفرم معاملاتی ، از نابود شدن پول و کارمزد خود جلوگیری می کنند . از سوی دیگر ، هنگامی که تریدر معاملات سودآوری انجام می‌دهد ، کارمزد به موقع به حساب کارگزار یا پلتفرم معاملاتی وارد می شود . به همین خاطر ، در هر موقعیتی ، پلتفرم معاملاتی یا کارگزار پول خود را دریافت می کند .
پلتفرم‌های معاملاتی که مارجین تریدینگ را ارائه می دهند .
چندین پلتفرم معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال ، وجود دارد که معاملات اهرمی یا همان مارجین تریدینگ را امکان پذیر می کند که به شرح زیر می باشد :
- سایت BitMex
- سایت Huobi
- سایت Whaleclub
- سایت Kraken
- سایت بایننس
گفتنی است که این سایت‌ها ، برای افراد مقیم ایران تحریم است و اجازه ندارند در این سایت ها فعالیت کنند . اما با این وجود ، افرادی که آی پی خود را تغییر دهند و یا با استفاده از روش های دیگر ، می توانند از این پلتفرم‌ها برای معاملات مارجین تریدینگ بهره ببرند .
کلام آخر
اگر بخواهیم به بیانی ساده تر مارجین تریدینگ را توضیح دهیم ، یعنی اینکه تریدر ، مقداری پول نسبت به سرمایه اصلی از کارگزار یا پلتفرم معاملاتی قرض می‌گیرد تا با استفاده از آن ، بتواند معاملات خود را با حجم بالاتری انجام دهد .
همچنین این را هم به یاد داشته باشید که ریسک مارجین تریدینگ بسیار بالا است و برای افراد تازه کار نیست ، زیرا به دلیل دانش کم و اطلاع نداشتن از اصول حرفه ای ترید ، نوسانات بازار به آسانی می‌تواند تمامی سرمایه را نابود کند . حتی افراد حرفه‌ای نیز می بایست مقداری از سرمایه را وارد بازار کنند که در صورت ازبین رفتن تمامی آن ، زندگی آنها از دست نرود .
